Versuchen Sie, Chinas Lieferketten zu ersetzen? Mach dir keine Sorgen

Jun 17, 2023

Soviel zu den großartigen vietnamesischen Lieferketten, die die chinesischen ersetzen und die Globalisierung retten würden.

In den letzten Jahren haben Analysten und Berater eifrig darüber nachgedacht, ob das südostasiatische Land mit der Produktionsleistung und dem Exportüberschwang seines nördlichen Nachbarn mithalten könnte. Vietnam galt als einer der größten Nutznießer des Handelskonflikts zwischen den USA und China.

In letzter Zeit hat Vietnams Anziehungskraft als Version 2.0 der weltweiten Fabrikhallen jedoch stark nachgelassen. Nachrichten, die aus dem Land dringen, verheißen nichts Gutes für Unternehmen, die bestehende Betriebe erweitern oder dort neue gründen möchten. Die Industrieproduktion ging im Januar stark zurück, ebenso wie die Zahl der Beschäftigten in der Branche. Die Produktionstätigkeit wurde unter Vertrag genommen. Unterdessen wenden sich Vietnamesen der Nebenbeschäftigung und Nebenerwerb zu, da die Arbeiterarbeit nachlässt. Die Löhne bleiben weiterhin niedrig und die Inflation ist hoch. Zusätzlich zur düsteren Stimmung plant einer der größten Schuhhersteller für Nike und Adidas, die taiwanesische Pou Chen Corp., den Abbau von 6.000 Arbeitsplätzen in seinem Werk in Ho-Chi-Minh-Stadt.

Eine Reihe heikler innerstaatlicher Probleme erschweren auch die Geschäftstätigkeit in Vietnam. Eine Antikorruptionskampagne, die zum plötzlichen Rücktritt von Präsident Nguyen Xuan Phuc führte, verschreckte die Anleger. Vietnam sollte stabil sein, und dieser Führungswechsel verstärkte nur das Gefühl der volatilen Politik in den Schwellenländern, das mit Geschäftsentscheidungen und -prozessen wie dem Erhalt von Genehmigungen, Genehmigungen, Lizenzen und Subventionen verknüpft war. Das ist störend für ausländische Firmen, deren Führungskräfte schnell in Ungnade fallen können, wenn Machthaber kommen und gehen, was Investitionen verzögert. Unterdessen ist der Immobiliensektor des Landes mit einer sich verschärfenden Schuldenkrise konfrontiert, da die Bauträger ihre Rückzahlungen verzögern. Für potenzielle Hersteller kann sich die Gründung mit Hilfe inländischer Finanzierung – wie es in China der Fall war – als Herausforderung erweisen, da hierfür viel mehr laufende Investitionen in Betriebskapital und Handelsfinanzierung erforderlich sind. Wie im Rest der Welt wird auch die Arbeit zu einem heiklen Thema. Nach mindestens 28 Streiks im Jahr 2022 protestierten laut lokalen Medien im Januar 600 Arbeiter in Ho-Chi-Minh-Stadt gegen die magere Jahresendprämie ihres japanischen Arbeitgebers Toyo Precision Co. im Nähmaschinenteilewerk.

Für globale Unternehmen führen diese Herausforderungen zu weiteren Komplikationen in der Lieferkette, gerade nachdem sie zwei Jahre lang darum gekämpft haben, bestehende Falten und Störungen auszugleichen. Nach den durch Covid verursachten Produktions- und Gewinnunterbrechungen haben die Unternehmen möglicherweise wenig Geduld, um mit weiteren Ausfällen zurechtzukommen.

Der Reiz, Fabriken nach Vietnam zu verlegen, war zu einem großen Teil auf die Arbeitskosten zurückzuführen. Die Aussicht auf günstigere Löhne – im Vergleich zu anderen Produktionszentren – hat in der Vergangenheit die Technologieverlagerung in Teile Asiens (z. B. Chipherstellung und Elektronik) unterstützt. Dieses Kalkül ist nicht mehr so ​​einfach: Ein Großteil der Rhetorik rund um die Verlagerung von Lieferketten geht davon aus, dass, nur weil es in einem Land Millionen Menschen im erwerbsfähigen Alter gibt, diese mit niedrigen Löhnen zufrieden sind. Es ignoriert ihre Neigung zum Dienstleistungssektor oder den Inflationsdruck, der die Arbeitnehmer einschränkt (ebenso wie er den Unternehmen schadet), was es schwieriger macht, diese Jobs auszuüben. Mittlerweile zeichnen sich Indien und Indonesien als Alternativen ab. Da Digitalisierung und Automatisierung zunehmend an Bedeutung gewinnen, benötigen Unternehmen zunehmend qualifiziertere Mitarbeiter.

Trotz des Hypes um Vietnams potenziellen Aufstieg als wichtiges Rädchen in der globalen Lieferkette hat das Land Mühe, das Etikett vom Fließband – im Gegensatz zum Produktionszentrum – abzustreifen. Monatlich produziert das Land über 400 Millionen Zigarettenschachteln, mehr als 300 Millionen Konfektionskleidung, 17,2 Millionen Mobiltelefone und Millionen Quadratmeter Polyester. Anlagen und Maschinen im industriellen Maßstab oder deren Teile sind noch keine tragende Säule. Unterdessen sind die Hersteller immer noch auf China angewiesen, wenn es um Teile und Komponenten geht, und der Aufstieg in der Wertschöpfungskette hat sich als nicht einfach erwiesen.

Der japanische Elektronikkonzern Kyocera Corp. erweitert beispielsweise die Produktion einiger Komponenten in seinem neuen Werk in Vietnam. Allerdings gab das Unternehmen im vergangenen März bekannt, dass es in dieser Anlage nur noch mehr Keramikgehäuse herstellen werde, die in der Elektronik zur Isolierung und Widerstandsfähigkeit eingesetzt werden. Die „modernsten kleinen Gehäuse für Kristallgeräte werden auf hochkomplexe Weise hergestellt“ und das Unternehmen wird diese „noch eine Weile in Japan“ herstellen.

Natürlich ist die Infrastruktur Vietnams – von Häfen über Autobahnen bis hin zur Stromversorgung – rund um Industrieparks und Wirtschaftszonen, in denen sich die meisten Produktionsaktivitäten konzentrieren, gut entwickelt. Dennoch sind nur 20 % der Straßen asphaltiert und die Logistikkapazität kann mit der Handelsaktivität nicht Schritt halten.

Wie geht es mit der Globalisierung weiter? Erstens wird die Fabrikhalle der Welt in absehbarer Zeit nicht beiseite geschoben. Chinesische Unternehmen exportieren ihre Lieferketten und Anlagen faktisch nach Europa und Mexiko, um dem Nearshoring-Trend zu folgen.

Unterdessen ist unklar, wie groß die Nachfrage nach einer völlig neuen Lieferkette außerhalb Chinas tatsächlich ist. Während 30 % der japanischen Hersteller importierte Waren verwenden, bringen fast 50 % keine Komponenten mit, wie aus einer Umfrage der Teikoku Databank Ende Dezember hervorgeht. Unterdessen scheuen diejenigen, die auf Importe angewiesen sind, den Weg, da der schwache Yen die Einfuhr von Waren teuer macht. In Indien importieren Unternehmen Elektronik und andere Teile aus China, bauen sie zusammen und steigern den wirtschaftlichen Mehrwert, indem sie einige Teile wie einen Kondensator einbauen, ein Gerät, das elektrische Ladung speichert. Die USA haben ihren eigenen Fabrikbauboom in Gang gesetzt und sich dabei auf befreundete Handelspartner gestützt.

Die Realität ist, dass es Industrieunternehmen gelingen wird, die benötigten Teile und Komponenten zu beschaffen – einige aus China, andere aus Japan und Südostasien und noch mehr aus Mexiko. Die Handelsbeziehungen werden sich durchsetzen und es wird zu zahlreichen Arbeitsproblemen kommen, da es an qualifizierten Arbeitskräften im verarbeitenden Gewerbe mangelt. Unternehmen werden gezwungen sein, sich selektiv abzukoppeln, und bestimmte Sektoren werden stärker zu kämpfen haben als andere. Je höher der wirtschaftliche Wert der Technologie, desto schwieriger wird es, sich dabei auf andere zu verlassen. Es wird keine neue Fabrikhalle auf der Welt geben, die China ersetzen könnte. Nur ein neues Modell der Globalisierung, an das man sich gewöhnen muss.

Mehr aus der Bloomberg-Meinung:

• Lieferketten sind nicht stabil, aber man kommt dorthin: Brooke Sutherland

• Roboter in chinesischen Fabriken können nicht alles: Anjani Trivedi

• Viel Glück beim Wegnehmen von Chinas Produktions-Mojo: Trivedi & Ren

Diese Kolumne spiegelt nicht unbedingt die Meinung der Redaktion oder von Bloomberg LP und seinen Eigentümern wider.

Anjani Trivedi ist Kolumnistin bei Bloomberg Opinion. Sie deckt Industriezweige ab, darunter Richtlinien und Unternehmen in den Sektoren Maschinen, Automobile, Elektrofahrzeuge und Batterien im gesamten asiatisch-pazifischen Raum. Zuvor war sie Kolumnistin für „Heard on the Street“ des Wall Street Journal und Finanz- und Marktreporterin für die Zeitung. Zuvor war sie als Investmentbankerin in New York und London tätig

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